繼去年下半年開始的“低費用”浪潮后，降低最低投資規模正在美國共同基金業普及開來。全美最大基金公司先鋒集團于5月中旬正式采取類似措施，再度證明了該潮流的盛行。
美國媒體指出，無論是降低投資費用，還是放寬最低投資限制，都是美國共同基金在行業復蘇過程中提升市場號召力、搶占市場份額的手段，瞄準的主要對象是小投資者和初級投資者。
巨頭緊跟市場潮流
根據先鋒集團的聲明，該集團決定將12只“目標日期退休共同基金”的最低投資規模，由3000美元下調到1000美元，調降幅度高達67%。數據顯示，在先鋒集團所管理的總規模高達1.7萬億美元的美國基金資產中，“目標退休系列基金”共有880億美元。
所謂“目標日期基金”，也被稱為“生命周期基金”，是一種旨在幫助投資者實現長期資金儲蓄和投資目標的基金產品。隨著時間逐漸接近投資者設定的目標退休日期，該類基金采取的投資策略相應趨于保守，風險程度逐漸降低。目前，先鋒集團是全球第二大目標日期基金提供商，在該產品的細分市場中，地位僅次于富達投資。
事實上，在先鋒集團“出招”前，富達集團就已針對其“目標退休系列基金”實施了最低投資規模下調措施，包括將旗下著名的自由基金的最低投資規模確定在2500美元。
目標鎖定初級投資者
除“目標退休系列基金”之外，先鋒集團還將其旗下另外15只基金的最低投資規模由25000美元降至3000美元。至此，先鋒集團旗下基金中，最低投資規模在3000美元以下的已有28只。當然，無論先鋒集團還是富達投資，其最低投資規模遠非行業內最低。在美國共同基金中，一些名氣稍遜的基金甚至將最低投資額定在100美元的超低水平。
美國媒體指出，美國共同基金業近期下調最低投資規模的舉動，是其降低投資門檻的方式，目標在于吸引更多年輕投資者和可支配現金規模較小的初級投資者。
就先鋒集團而言，該集團“在投資費用方面一直將自身擺在行業引領者的位置上”。數據顯示，先鋒集團自去年下半年開始實施了一系列力度較大的投資費用調降措施。僅去年10月，該集團就針對個人投資者削減了總計200萬美元的投資費用，而典型措施便是下調低成本Admiral股指基金的投資費用。
不過，相對于之前針對小投資者實施的費用下調舉措，先鋒集團從另一角度降低門檻，更多吸引的是資金少且對可能出現的投資虧損心存擔憂的初級投資者。觀察人士指出，將客戶爭奪戰“蔓延”至初級投資者，顯示出美國共同基金業在對現有投資者的“瓜分”已基本完畢的情況下，繼續尋求更多客戶的強烈意愿，這意味著美共同基金市場份額的爭奪達到了白熱化程度。
